2005年9月7日 人民網(wǎng)-國際金融報
中國國際金融有限公司高層人士9月6日表示,中國建設銀行首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)市場(chǎng)推介初定于10月上旬,預計其籌資規模將不會(huì )超過(guò)56.5億美元。
中金公司董事總經(jīng)理畢明建對記者表示:“迄今為止,聯(lián)通IPO是我們承銷(xiāo)的最大一個(gè)項目,即將上市的建行預計融資額不會(huì )超過(guò)它。”
北京師范大學(xué)鐘偉教授分析,目前的市場(chǎng)狀況決定了建行要年內上市只有一種可能性,那就是放棄A股和歐美市場(chǎng),只在香港上市,并且24%的股份,需要分批IPO上市,市場(chǎng)才能容納。
2000年6月,由中國國際金融有限公司擔任聯(lián)席主承銷(xiāo)商和主經(jīng)辦人的中國聯(lián)通IPO,同時(shí)在紐約和香港兩地進(jìn)行,籌得資金56.5億美元。
曾經(jīng)參與多家大型國有企業(yè)上市融資的中金公司一直在為建設銀行的重組和上市提供咨詢(xún)。
中金公司近年參與的大型項目還包括:2000年10月,中石化同時(shí)在紐約、倫敦和香港三地掛牌上市,籌得資金34.6億美元;2001年12月,中鋁同時(shí)在紐約和香港掛牌上市,籌得資金4.86億美元;2002年11月,中國電信IPO,同時(shí)在香港和紐約兩地上市,籌得資金15.2億美元。
市場(chǎng)預計,中國建設銀行上市籌資額將會(huì )超過(guò)50億美元,有望成為近年來(lái)亞洲最重要也是最有利可圖的上市承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。
針對建行可能獲得的籌資額,鐘偉進(jìn)行了一個(gè)簡(jiǎn)單的測算,他認為,目前建行核心資本225億美元,大致是1860億元人民幣,大約有24%的股份將被IPO,出售給公眾投資者,可以籌集的資金量取決于發(fā)行價(jià)的高低。
他表示,從中銀香港到交通銀行,再到民生銀行,發(fā)行價(jià)和交易價(jià)都不高。如果比照中銀香港,發(fā)行價(jià)是8港元多一點(diǎn),交易價(jià)大約是15港元,建設銀行要比中銀香港差得多,假定打對折,發(fā)行價(jià)就是4港元,全部發(fā)行的股本可以賣(mài)1760億港元,那就是說(shuō)建行1個(gè)百分點(diǎn)的股份可以賣(mài)70億港元,15個(gè)百分點(diǎn)的股份應可賣(mài)1000億港元。當然,如果建行的發(fā)行價(jià)更低,只有2至3港元就不好說(shuō)了。