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證監會(huì )監管風(fēng)暴刮向上市公司

來(lái)源:天華會(huì )計時(shí)間:2008-12-08發(fā)布人:廣西天華編輯瀏覽:

來(lái)源:北京商報  2008年12月8日  廣西天華編輯

  風(fēng)聲漸緊。12月3日到4日僅僅兩天,A股市場(chǎng)上就曝出S*ST星美受罰、ST金泰實(shí)際控制人被調查、洞庭水和航天晨光被證監會(huì )調查、萬(wàn)通地產(chǎn)獨立董事人選被證券監管部門(mén)否決5起證監會(huì )的監管舉措。

  對那些不規范的、或有不規范隱憂(yōu)的上市公司而言,這個(gè)年關(guān)特別難過(guò)。

  兩天曝光5家公司

  11月28日,證監會(huì )相關(guān)人士向外界承認,今年3月28日和4月28日分別對三聯(lián)商社和中關(guān)村股票交易異常立案稽查。調查發(fā)現,在涉及上市公司重組、資產(chǎn)置換等重大事項過(guò)程中,北京鵬潤投資有重大違法違規嫌疑,涉及金額巨大。

  一石激起千層浪,整個(gè)A股市場(chǎng)為之震動(dòng)。然而,這一“曝光”只是一個(gè)開(kāi)始,而非一個(gè)結束。

  12月3日,S*ST星美表示由于虛假陳述,證監會(huì )決定給予公司40萬(wàn)元罰款,相關(guān)人員也被罰款。同日,ST金泰表示,實(shí)際控制人黃俊欽由于涉嫌經(jīng)濟犯罪正被警方調查。洞庭水殖也表示,由于涉嫌披露虛假信息等問(wèn)題,中國證監會(huì )湖南監管局對公司立案調查。

  此外,萬(wàn)通地產(chǎn)也曝出獨立董事人選被證券監管部門(mén)否決的事件,這是獨董制度運行以來(lái),首例被監管部門(mén)提出任職資格異議的獨立董事選舉事件。

  12月4日,航天晨光也表示,因涉及違反證券法規,公司被證監會(huì )立案調查。短短兩日,共有5家上市公司公布證監會(huì )等監管部門(mén)各種處罰、調查或者否決。

  早有苗頭

  “造成各種問(wèn)題不斷被曝光,管理層連續動(dòng)手,根本原因不是即將到‘年關(guān)’,而是經(jīng)濟下滑,使公司各種問(wèn)題暴露。”民族證券分析師劉佳章表示。

  事實(shí)上,從證監會(huì )公布的今年3月28日和4月28日就已經(jīng)分別對三聯(lián)商社和中關(guān)村股票交易異常立案稽查可以看出,這一次各種監管問(wèn)題的集中爆發(fā),其實(shí)早有伏筆。

  另外,11月以來(lái),幾乎每個(gè)星期都曝出一到兩起上市公司被譴責或處罰的事件,尤其對違法證券活動(dòng)的打擊,力度更是前所未有的加強。

  首先是證監會(huì )表示對“龍騰黑馬預告網(wǎng)”和“金股之王”進(jìn)行打擊查處,并將其移送公安部門(mén)立案偵查。其次是11月22日,證監會(huì )表示由于汪建中及北京首放投資顧問(wèn)公司操縱市場(chǎng)違法獲利,決定沒(méi)收汪建中全部違法所得1.25億元,并處以違法所得一倍的罰款1.25億元。這是截至目前證監會(huì )對個(gè)人開(kāi)出的最大金額罰單。

  “矛盾是一點(diǎn)點(diǎn)被激化的,管理層對此有一個(gè)度。目前,管理層的側重點(diǎn)救市一手抓發(fā)展,一手抓整頓。”中信建投分析師劉楊表示。

  熊市定律?

  “其實(shí),每一次熊市都會(huì )曝出很多上市公司的大窟窿,這幾乎已經(jīng)成為一個(gè)定律。如此前熊市的德隆啊,這次熊市的北京首放啊……此前在牛市中,很多企業(yè)的問(wèn)題不會(huì )暴露,牛市變成熊市,拆東墻補西墻補不過(guò)來(lái)了,問(wèn)題就暴露了。”劉佳章表示。

  此外,他表示一個(gè)明顯的特點(diǎn)是,管理層會(huì )在市場(chǎng)不好的時(shí)候加強監管。“牛市里面融資、上市等各種利好都出不過(guò)來(lái)呢,一般不會(huì )輕易發(fā)很多利空。熊市就不一樣了。”

  劉楊也贊同這一觀(guān)點(diǎn),表示股市好的時(shí)候很多問(wèn)題被隱藏起來(lái),股市不好的時(shí)候就冒出來(lái)了。“管理層經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的核實(shí),曝光出來(lái)的問(wèn)題越來(lái)越多,所以看起來(lái)就像集中爆發(fā)一樣。”

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